隶属于沙特王室，管理超4万亿元资产的「沙特公共互助基金」，继今年多次投资中国企业后，近日在香港举办的FII PRIORITY亚洲峰会上进一步宣布，计划在中国内地增设办公室。

  而在更早之前，阿联酋第三大主权财富基金「穆巴达拉投资公司」已于今年9月举行了北京办公室开业仪式；2022年刚成立的阿联酋科技基金「G42 Expansion Fund」也第一时间在上海设立了办事处。

  伴随着中东豪门在华布局持续，以中东主权财富基金为代表的中东资本，已然成为近年来在中国最为活跃的外资之一。

  这些中东主权财富基金在中国的投资遍及新能源、软件科技、AI乃至电子竞技领域，今年以来在一级市场几乎每隔一个月就有新的大动作；证券交易市场也不例外，多家资金雄厚的老牌主权财富基金今年以来不断丰富A股布局，在市场震荡的背景下颇有逆势抄底之势。

  作为外资之中的“国家队”，背靠中东石油资本和主权国家力量，中东主权财富基金投资需求大、投研能力强，布局领域广而时间长。那么这些外资“国家队”在A股市场的布局如何？本文将结合A股上市公司公开的股东信息及调研信息尝试一窥全貌。

  主权财富基金是由主权国家政府建立、拥有并管理的，用于长期投资的基金。在过去“全球化”进程中，以科威特为代表的石油出口型国家（和以新加坡为代表的贸易型国家）积累了大量外汇，为打理这些资金，使其保值增值，主权财富基金应运而生。

  根据另类资产数据和洞察机构睿勤发布的《2023年主权财富基金报告》，中东主权财富基金管理资产规模高达3.7万亿美元，占全球主权财富基金36%，位居全球第二，仅次于亚洲。

  而这些主权财富基金中的老牌豪门，包括阿布扎比投资局、科威特投资局等，在中国除了大手笔的股权交易之外，还通过QFII（合格境外机构投资的人）渠道持有多家A股上市公司。

  12月12日，因回购股份事项，医药公司丽珠集团披露了最新前十大流通股东，中东主权财富基金规模第一的「阿布扎比投资局」和规模第二的「科威特政府投资局」赫然在列。

  丽珠集团是集医药产品研制、生产、销售为一体的综合医药集团公司，公司基本的产品包括消化道类、心脑血管类、抗微生物药物、促性激素类等西药制剂产品以及中药制剂、原料药和中间体、诊断试剂及设备。

  对比其三季报披露信息来看，四季度「阿布扎比投资局」对丽珠集团增持了48.18万股，「科威特政府投资局」更是本次新进入丽珠集团前十大流通股股东行列。值得一提的是，百亿私募高毅资产的首席投资官邓晓峰旗下产品也于同期新进丽珠集团前十大流通股股东行列。

  在加仓丽珠集团之外，四季度「阿布扎比投资局」还加仓了饲料龙头海大集团48.48万股，减持了光伏企业TCL中环106.88万股——不过相对其超2300万股的前季度末持仓来说减持幅度并不大。

  而科威特投资局则加仓了制冷空调控件元件和零部件的厂商三花智控157.99万股，加仓了智能控制方案提供商拓邦股份59.93万股，并新进重仓了数码喷印企业宏华数科。

  除了上市公司因为特殊事项单独披露的公告外，我们还可以在季度报告中看到中东豪门布局的密集曝光——

  「阿布扎比投资局」隶属于阿联酋阿布扎比酋长国，即使在光环笼罩的主权财富基金管理人中也可以称得上最神秘的一批，其投资策略和投资组合均不对外公开披露。

  根据Choice数据，2023年三季度末，「阿布扎比投资局」重仓持有（出现在前十大流通股东名单中）的A股公司有24家，持仓市值合计约95.09亿元，较年中时增加近22亿元。

  「阿布扎比投资局」在A股的布局方向最重要的包含有色金属、医药、汽车、新能源等领域。如黄金股紫金矿业；减肥药概念股通化东宝、丽珠集团；华为汽车概念股宇通客车等，都是其重仓标的。

  其中第一大重仓股紫金矿业，「阿布扎比投资局」已经重仓持有多个季度：自2021年四季度末首次现身十大流通股股东名单至今，期间仅2022年三季度和2023年一季度暂时退出，且今年三季度又完成了进一步加仓。

  深度参与中国企业投资的过程中，「阿布扎比投资局」对于上市公司调研也颇为热衷，根据Choice数据统计，截至2023年12月20日，「阿布扎比投资局」今年累计已参与上市公司调研超30次，涉及27家上市公司。其中下半年以来的调研详情笔者整理如下。

  其中11月7日调研的云铝股份，是一家主营电解铝、铝加工制品的大型铝业集团。「阿布扎比投资局」已连续两个季度现身云铝股份十大股东名单；同时该个股也在邓晓峰的三季度末持仓名单上。

  结合前文来看，「阿布扎比投资局」在个股的选择上与高毅资产“名将”邓晓峰有多个不谋而合之处，这包括矿业巨头紫金矿业、玻璃纤维有突出贡献的公司中国巨石等。

  「科威特政府投资局」在1953年成立于伦敦，是世界第一家主权财富基金，也是这一个国家财富管理模式的开创者。作为科威特摆脱资源依赖的重要工具，「科威特政府投资局」历经70年发展，在全球投资布局广泛，于中国长期资金市场布局也比较早。

  根据Choice数据，2023年三季度末，「科威特政府投资局」重仓持有（出现在前十大流通股东名单中）的A股公司有27家，持仓市值合计近50亿元。

  对比年中来看，报告期内科威特政府投资局加仓了12家公司，同时新进重仓了华夏眼科。医药生物板块是科威特政府投资局最为青睐的行业，期间共重仓了康恩贝、诺思格等7家医药公司。

  风险揭示：本文所涉及的内容不保证数据完整性与准确性，分析结论仅供参考，所涉及品种均不构成实际投资操作使用建议。股市有风险，投资需谨慎。